Lucros do Setor de Seguros Sobem nos Emirados

Forte Crescimento de Lucros no 1º Semestre de 2025 Após Chuvas de 2024

As chuvas extraordinárias ocorridas em abril de 2024 representaram grandes desafios para o setor de seguros nos Emirados Árabes Unidos. As perdas com danos em veículos e propriedades totalizaram bilhões de dirhams, testando seriamente a estabilidade financeira das seguradoras. Apesar de tudo isso, o setor se recuperou vigorosamente: no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido aumentou 52%, totalizando 2 bilhões de dirhams, segundo um relatório da Badri Management Consultancy.

Motores da Recuperação: Aumentos de Preços e Preços Baseados em Risco

Um dos principais motores por trás da recuperação foi o aumento sustentado nos prêmios de seguros e a aplicação mais ampla de precificação baseada em risco. As receitas do setor aumentaram 19%, atingindo 24,2 bilhões de dirhams em comparação com 20,3 bilhões de dirhams no mesmo período do ano anterior. O crescimento foi particularmente notável nos setores de seguro de automóveis e saúde, onde a demanda permaneceu constante à medida que as apólices subvalorizadas foram gradualmente retiradas do mercado.

Em resposta às chuvas de 2024, as seguradoras foram obrigadas a implementar aumentos significativos nos prêmios para compensar as perdas incorridas. Os efeitos dessas medidas já estavam sendo sentidos no início de 2025, não apenas nas receitas, mas também nos resultados financeiros das seguradoras.

Predominância dos Principais Players se Fortalece

A concentração do mercado também aumentou: as cinco principais seguradoras alcançaram um resultado de serviço de seguros de 1,3 bilhão de dirhams, um aumento de 31% em relação ao ano anterior. Essa tendência destaca a importância das economias de escala e da eficiência operacional no mercado de seguros dos Emirados Árabes Unidos.

Tamanho e eficiência estão se tornando fatores cada vez mais cruciais para a competitividade, especialmente em um mercado onde a pressão regulatória também está aumentando. Cumprir os requisitos de solvência tornou-se crucial, e várias empresas anunciaram aumentos de capital recentemente.

Chave para Sustentabilidade a Longo Prazo: Subscrição Disciplinada e Gestão Eficiente de Sinistros

A supervisão intensificada do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos, junto com aumentos graduais dos prêmios, devem melhorar ainda mais as margens técnicas e diminuir produtos de seguro subvalorizados. No entanto, as seguradoras permanecem cautelosas quanto ao impacto potencial dos custos crescentes de resseguro e renovações de contratos atrasadas.

Para estabilidade futura, as seguradoras precisam fortalecer a disciplina de subscrição e as práticas de gestão de sinistros. Uma parcela crescente dos lucros vem do próprio serviço de seguro, tornando a eficiência operacional e a confiabilidade profissional cruciais.

Saldo Positivo Apesar das Perdas

Embora seis das 26 seguradoras tenham registrado resultados de seguro negativos no primeiro semestre de 2025, cinco delas ainda encerraram com lucro líquido, em parte devido a receitas de investimento. Isso indica o papel crescente de fontes de renda diversificadas e da gestão financeira eficaz no setor.

Um exemplo disso é a Union Insurance Company, que aumentou seu lucro líquido em 76%, atingindo 22,7 milhões de dirhams. Isso foi principalmente devido ao excelente desempenho de subscrição, eficiência de custos e aumento nos retornos de investimentos. Seus resultados de subscrição de seguros aumentaram 93% em relação ao ano anterior.

Seu nível de solvência também melhorou significativamente, atingindo 170% no primeiro semestre de 2025, superando os requisitos regulatórios.

ADNIC e Salama: Crescimento Confiável

A Companhia Nacional de Seguros de Abu Dhabi (Adnic) também mostrou forte crescimento: eles relataram um lucro antes dos impostos de 261,2 milhões de dirhams, um aumento anual de 16,5%. Sua receita bruta de prêmios aumentou 25,7%, para 5,539 bilhões de dirhams. Esse sucesso é apoiado por uma gestão de custos rigorosa e estratégias de inovação visionárias, que permitiram adaptação ao ambiente de mercado em mudança.

O provedor de Takaful listado em Dubai, Salama, também concluiu um trimestre forte. O lucro líquido da empresa foi de 8,25 milhões de dirhams no primeiro semestre do ano, com a maior parte vindo do segundo trimestre (7,86 milhões de dirhams). Isso representa um aumento significativo em relação ao mesmo período do ano anterior. As receitas de Takaful diminuíram ligeiramente, mas a rentabilidade permaneceu forte graças a operações eficientes.

Resumo

Apesar das severas perdas causadas pelas chuvas sem precedentes em 2024, o setor de seguros dos Emirados Árabes Unidos obteve um forte crescimento de lucro no primeiro semestre de 2025. Aumentos de prêmios, melhor gestão de riscos e um ambiente regulatório mais robusto contribuíram para a estabilidade. O mercado está se consolidando, com os grandes jogadores se tornando cada vez mais dominantes, enquanto as empresas menores podem mitigar perdas de seguro por meio de gestão financeira eficaz e investimentos.

No próximo período, os maiores objetivos das seguradoras serão manter a disciplina na subscrição, melhorar ainda mais os processos de sinistros e responder a mudanças no mercado de resseguros. O futuro do setor depende fortemente de quão bem as empresas podem sustentar o crescimento em meio à volatilidade do mercado e condições climáticas extremas.

(Fonte: Baseado em um comunicado de imprensa da Badri Management Consultancy.)